Оценка бизнеса позволяет узнать реальную стоимость компании, чтобы принять стратегически важное решение, например, о ее продаже, реорганизации или банкротстве. В ходе процедуры оценщик может использовать затратный, доходный и сравнительный подходы.
Оценщики ООО «ПМ-Консалт» имеют большой опыт оценки бизнеса и работают в строгом соответствии с ФЗ № 135 от 29 июля 1998 года «Об оценочной деятельности в РФ». Результатом процедуры выступает отчет об оценке, который имеет юридическую силу и может представляться в суд, а также в другие госорганы и частным лицам.
Стоимость услуг по оценке бизнеса в Москве
| Объект, назначение оценки | Стоимость услуг, руб. | Срок выполнения работ |
|---|---|---|
| Оценка доли в ООО (залог, купля-продажа, суд, выход участника и прочие управленческие решения) |
от 25 000 руб. | от 3 дней |
| Оценка акций предприятий (залог, наследство, купля-продажа, суд, эмиссия и прочие управленческие решения) |
от 15 000 руб. | от 3 раб. дней |
| Оценка малого бизнеса | от 30 000 руб. | |
| Оценка среднего бизнеса | от 80 000 руб. | |
| Оценка крупного бизнеса | от 200 000 руб. | |
| Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия | от 6 000 руб. | |
| Инвестиционная оценка предприятия (бизнеса) | от 30 000 руб. | |
| Срочная оценка нежилых помещений | Двойной тариф | 1 день |
| Доставка отчета по Москве | Бесплатно | - |
Возможно выполнение работы в более сжатые сроки – до 1 дня. Коэффициент за срочность выполнения: 1,2 – 2,0. Прайс не включает командировочные расходы при необходимости выезда за пределы Московской области
Когда необходима оценка бизнеса
- Продажа компании. Оценку проводят для расчета ее стоимости и привлечения возможных покупателей.
- Покупка бизнеса. Расчет стоимости бизнеса помогает покупателю понять, стоит ли вкладывать деньги в определенную компанию.
- Кредитование. Оценить бизнес нужно, если он выступает предметом залога при оформлении кредита.
- Инвестирование. Оценку бизнеса проводят, чтобы рассчитать оптимальный размер и потенциал инвестиций в определенную компанию.
- Реорганизация предприятия. Оценка позволяет определить обоснованное направление реорганизации юридического лица.
- Имущественные судебные споры. В некоторых случаях проводится оценка стоимости доли, которая позволяет перераспределить ее между сторонами.
- Перераспределение акций и других активов, в том числе дополнительный выпуск ценных бумаг.
- Ликвидация, банкротство юридического лица. В этом случае рассчитывают ликвидационную стоимость организации, позволяющую быстро ее продать.
- Заключение сделок с участием муниципальной, региональной или федеральной собственности. Оценка бизнеса в этом случае обязательна.
Компания может заказать независимую оценку для себя, допустим, чтобы:
- узнать реальную стоимость бизнеса;
- понять, от каких бизнес-процессов надо отказаться, а в какие стоит инвестировать;
- разработать эффективный бизнес-план, основанный на текущих показателях;
- проанализировать кредитоспособность и возможность использовать активы юридического лица в качестве предмета залога.
Оценка стоимости бизнеса может быть полезна вне зависимости от направления деятельности организации. Информация о ценности активов нужна как строительным компаниям, так и производственным объединениям вне зависимости от размера, длительности присутствия на рынке, организационно-правовой формы. Оценка дает информацию, которая может использоваться как для решения сложных управленческих задач, так и текущих вопросов, связанных с разработкой бизнес-плана.
Этапы работы
Процесс сотрудничества с ООО «ПМ-Консалт» строится по следующей схеме:
- Заявка.
Клиент, которому нужно сделать оценку стоимости бизнеса, обращается к компании любым удобным способом: по телефону, в офисе или через онлайн-форму на сайте.
- Обработка заявки и консультации.
Специалисты ООО «ПМ-Консалт» проводят первичный опрос клиента и дают ответы на все интересующие вопросы по поводу предоставления услуги.
- Заключение договора.
Чтобы зафиксировать все обязательства сторон, между компанией и клиентом подписывается соглашение. В нем указываются сроки проведения оценки и точная стоимость услуги.
- Проведение анализа.
После подписания договора оценщики начинают свою работу. Для оценки используются документы, предоставленные клиентом. При отсутствии нужных сведений специалисты запрашивают их повторно.
- Выдача отчета об оценке.
Этот документ является результатом работы оценщика. Он составляется в соответствии со статьей 11 Федерального закона № 135 и выдается на бумажном или электронном носителе. Забрать отчет можно лично в офисе компании в Москве либо воспользовавшись услугой курьерской доставки документов.
От чего зависит стоимость бизнеса
На стоимость компании влияют следующие факторы:
- финансовое положение (расходы, доходы, прибыль, убытки, денежные потоки);
- активы, как материальные (недвижимость, оборудование), так и нематериальные (патенты, авторские права) и финансовые обязательства;
- особенности рыночной конкуренции (уровень конкуренции, доля рынка, занимаемая предприятием);
- квалификация и опыт сотрудников, качество системы управления организацией, клиентская база;
- репутация предприятия на рынке, возможности ее роста, наличие уникальной продукции или услуг;
- текущая ситуация в стране, в том числе уровень инфляции, экономическая и политическая стабильность.
При оценке бизнеса оценщик учитывает все вышеуказанные факторы, а также направление работы организации и особенности рынка.
Блок схема расчета рыночной стоимости собственного капитала методом чистых активов
Подходы к оценке бизнеса
Затратный подход
Он базируется на стоимости активов компании и предполагает, что стоимость бизнеса зависит от суммы понесенных на него затрат.
В затратном подходе выделяют два метода оценки:
- Метод чистых активов.
Он показывает, сколько денег останется у собственника компании после ее продажи и выплаты долгов. При этом оценщик вычитает из стоимости активов стоимость пассивов.
Примеры активов юридического лица:
- материальные ценности, включая оборудование, офисы, транспорт;
- долги контрагентов перед организацией;
- лицензии и товарные знаки;
- банковские депозиты, ценные бумаги других компаний;
- сырье, материалы и запасы;
- денежные средства в кассе и на счетах в банках.
В пассивы входят все задолженности предприятия перед контрагентами, сотрудниками, банками, бюджетом.
Метод чистых активов лучше всего подходит для юридических лиц, владеющих ценными активами, например, оборудованием, транспортными средствами, зданиями.
Если материальных ценностей недостаточно, то стоимость бизнеса может оказаться заниженной. Так, у IT-компаний обычно мало дорогостоящих активов: специалисты работают дистанционно на своих ПК, поэтому офисные помещения и техника не требуются. Однако компания стремительно развивается, ее доходы увеличиваются.
В данной ситуации оценивать активы бессмысленно, так как бизнес получится дешевым, хотя он приносит хорошие деньги и у него есть потенциал роста. Поэтому целесообразно использовать другие подходы: сравнительный или доходный.
- Метод ликвидационной стоимости.
Оценщик рассчитывает сумму, которую владелец бизнеса получит, если закроет компанию и распродаст все материальные активы разным лицам. В этом случае учитываются комиссионные выплаты, налоги на продажу имущества и т. д.
Сравнительный подход
Он основан на данных о ценах на аналогичные предприятия. Это самый точный подход к оценке бизнеса, однако он может использоваться только если есть достоверная информация о конкурентах.
Идентичных компаний не бывает. Отдельные показатели все равно будут отличаться. Поэтому оценщик анализирует стоимость похожих юридических лиц по общим показателям, например:
- соотношению стоимости компании и выручки;
- соотношению стоимости юрлица и операционной прибыли.
Доходный подход
Он базируется на прогнозировании размера будущей прибыли юридического лица, поэтому подходит для растущих компаний. Чем больше доходов в перспективе может принести компания, тем она дороже.
Преимущество доходного подхода в том, что он учитывает риски бизнеса и инфляцию. Он больше всего подходит инвесторам, которые хотят рассчитать размер возможных доходов от вложений в компанию, а также при ее покупке.
В доходном подходе выделяют два метода:
- Метод прямой капитализации.
Он используется для оценки «зрелых», стабильно работающих организаций с накопленными активами и прибыльной историей деятельности.
Метод прямой капитализации базируется на оценке имущества исходя из капитализации дохода за первый год и предположении, что он будет таким же в прогнозные годы.
Формула расчета:
Стоимость бизнеса = Доход/Ставка капитализации.
- Метод дисконтирования.
Это инструмент для оценки финансовых средств, вложенных в бизнес. Он помогает узнать, насколько полученная сумма будет близка к потраченной изначально, поскольку деньги со временем обесцениваются.
В ходе оценки прогнозируют доходы юрлица на несколько лет вперед, а потом, используя ставку дисконтирования, определяют, сколько будущие доходы будут стоить на текущую дату.
Формула расчета такая:
PV = CF / (1 + r) n, где:
- PV — текущая стоимость денежных потоков;
- CF — будущие денежные потоки;
- r — процентная ставка, необходимая для приведения будущих денежных потоков к текущей стоимости;
- n — количество прогнозируемых периодов денежных потоков.
Алгоритм применения метода дисконтированных денежных потоков
Какую стоимость бизнеса можно оценить
Оценщик выбирает вид стоимости для расчета в зависимости от поставленных перед ним задач. Рассмотрим, какие виды стоимости компании можно оценить.
Рыночная стоимость
Ее рассчитывают:
- при продаже компании;
- реорганизации юрлица путем присоединения или слияния.
Определяя рыночную стоимость, оценщик учитывает не только стоимость предприятия как имущественного комплекса, но и возможный доход нового собственника. Для этого он анализирует прибыль и денежные потоки за последние несколько лет.
Рыночная стоимость также может определяться для составления стратегического плана развития и эффективности работы топ-менеджера. В последнем случае — чем выше будет стоимость бизнеса, тем больше показатель эффективности.
Пример
Если в 2018 году прибыль юридического лица была 15 млн рублей, в 2020 году – 18 млн рублей, а в 2024 году стала 23 миллиона рублей, то это указывает на продолжительную динамику и высокую эффективность работы топ-менеджеров.
Инвестиционная стоимость
Ее рассчитывают, чтобы понять, какой доход может получить инвестор в будущем. Поскольку рынок постоянно меняется, оценщик учитывает все факторы, которые могут повлиять на доходность.
Пример
ООО «Техника» собирается заключить партнерское соглашение с ООО «Современные технологии». Последняя планирует вложить в развитие первой 15 млн рублей. Через 3 года прогнозируемый доход от такого сотрудничества должен составить 20 млн рублей. Но популярность продукции компании «Техника» за это время сильно увеличивается. В результате доходность возрастает до 25 млн рублей. Это выгодно обоим партнерам. Чтобы спрогнозировать изменения на рынке, проводится оценка инвестиционной стоимости бизнеса.
Ликвидационная стоимость
Как правило, ее рассчитывают, когда компанию планируют закрыть или продать. Если найти покупателя нужно срочно, то стоимость активов будет значительно ниже по сравнению с рыночной ценой. Фактически ликвидационная стоимость представляет собой разницу между стоимостью активов и затратами на продажу.
Приведем пример
Из-за значительного снижения спроса прибыль компании А уменьшилась настолько, что бизнес стал нерентабельным. Учредители решили ее закрыть. Среди активов А — здание стоимостью 5 млн рублей, оборудование стоимостью 7 млн рублей. Из затрат — расходы на реализацию имущества (600 тыс. руб.), а также счета на оплату (200 тыс. рублей). Прибыль за текущий период составила 1 млн руб.
Чтобы рассчитать ликвидационную стоимость, нужно из стоимости активов вычесть расходы на ликвидацию:
(5 млн руб. + 7 млн руб. + 1 млн руб.) - (600 тыс. руб. + 200 тыс. руб.) = 13 млн руб. - 800 тыс. руб. = 12,2 млн руб.
Ликвидационная стоимость – 12,2 млн руб.
Восстановительная стоимость
Это величина всех затрат, необходимых для создания и ведения бизнеса.
Восстановительную стоимость нужно рассчитать, чтобы:
- определить компенсацию по страховому полису;
- снизить базу для расчета налога на имущество организации;
- модернизировать производство;
- переоценить активы.
Пример
Предприятие H открылось в 2020 году. Для этого владельцы закупили техники на 5 млн рублей. Предприятие развивалось, однако оборудование морально устарело. Чтобы полностью обновить его, требуется 6,5 млн рублей. Остаточная стоимость техники составляет 2 млн рублей. Восстановительная стоимость для модернизации оборудования составит:
6,5 млн руб. - 2 млн руб. = 4,5 млн руб.
Если расценивать такой расчет с позиции создания бизнеса, то предприятие H за все время работы подорожало на 1,5 млн рублей: 6,5 млн руб. - 5 млн руб.
При оценке восстановительной стоимости учитывают амортизацию оборудования, рыночную цену сырья, готовой продукции, активов, а также ликвидность организации.
Как мы работаем?
- Вы подаете заявку, оставив запрос на сайте или позвонив по телефону. оставить заявку
- Наши специалисты бесплатно проконсультируют вас по всем вопросам оценки
недвижимости. - После заключения официального договора, в котором прописываются условия работ,
эксперты приступают к оценке. - Оценщик производит расчет и
готовит итоговое заключение, которое согласовывает с вами и отвечает на все вопросы. - Мы доставляем вам согласованный отчет об оценке нашим курьером или вы можете забрать
отчет у нас в офисе по адресу: ул. Тверская, д. 22В, офис 31.
Что включает отчет об оценке гаража
Услуги эксперта могут быть полезны во многих ситуациях:
- Подробное описание объекта оценки
- Анализ рынка отрасли объекта оценки
- Анализ основных ценообразующих факторов
- Обзор аналогичных объектов в продаже
- Расчет рыночной стоимости объекта оценки с обоснованием методологии
- Приложения: Фотографии объекта оценки, аналитические материалы, документы оценщика, документы объекта оценки
Какие нужны документы?
- Сведения о заказчике услуги: паспорт или реквизиты компании.
- Документы, которые подтверждают право на оцениваемый объект. Это могут быть свидетельство о госрегистрации права на недвижимость, договор купли-продажи, договор аренды и т. д.
- Документы из бюро технической инвентаризации.
- Информация об имеющихся обременениях (если они есть).
Список документов может меняться в зависимости от ситуации.
