Оценка справедливой стоимости для целей МСФО

• Когда проводится оценка недвижимого имущества предприятия?
• Чем справедливая стоимость отличается от рыночной?
• Когда нужно определение справедливой стоимости для МСФО?
• Иерархия справедливой стоимости
• Какие подходы могут применяться?

Сегодня международные стандарты финансовой отчетности (МСФО, IFRS) активно применяются и в России. Для одних организаций они являются обязательными, для других — носят рекомендательный характер. Ключевая цель стандартов — повышение достоверности финансовой отчетности, что позволит сделать ее более понятной и полезной для инвесторов. Это особенно актуально для тех компаний, которые присутствуют или планируют выход на зарубежные фондовые рынки. В рамках IFRS организации должны определять справедливую стоимость активов. Что это такое? Как проводить оценку справедливой стоимости активов по МСФО? Обо всем этом вы узнаете в нашей статье.

Что такое справедливая стоимость?

В ходе истории в зависимости от контекста и использования данный термин применялся в разных значениях. Сегодня, под справедливой стоимостью принято понимать цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки для МСФО. Фактически — это выходная цена. При ее расчете учитываются следующие моменты:

• характеристики конкретного актива (обязательств), а также факторы, которые могут ограничить возможность их реализации и использования;
• условия, которые сложились в конкретный момент на рынке, где данный актив применяется (если такого нет, во внимание принимается наиболее выгодный рынок);
• конкурентные действия участников рынка.

Для российского бизнеса оценка стоимости для МСФО — относительно новое требование. Последние поправки, регулирующие этот вопрос, вступили в силу только в 2021 году. Поэтому для многих компаний как проведение самой оценки стоимости для МСФО, так и составление отчета довольно сложная задача. Она требует от специалистов специальных знаний и навыков.

Чем справедливая стоимость отличается от рыночной?

Значения терминов схоже, но при этом существует ряд отличий. Определение рыночной стоимости дано в ст. 3 ФЗ № 135-ФЗ. Ключевое отличие рыночной стоимости от справедливой в том, что первая представляет собой цену актива на абстрактном рынке, а вторая — его стоимость для конкретного лица. Когда на рынке большое количество подобных предложений, величины не будут сильно различаться. Когда же объект уникальный, к примеру, по месторасположению, справедливая стоимость может значительно отличаться от рыночной, что значительно усложняет оценку для МСФО.

Когда нужно определение справедливой стоимости для МСФО?

Ответ на этот вопрос содержится в ст. 2 Закона 208-ФЗ. Согласно ему, в настоящее время в РФ оценка для МСФО обязательна для следующих организаций:

• финансовые: банки, клиринговые, управляющие и страховые компании, НПФ;
• госпредприятия, которые включены в спецперечень правительства;
• АО, акции которых принадлежат государству;
• акционерные общества, ценные бумаги которых имеют допуск к организованным торгам.

Оценка для МСФО может быть проведена как самостоятельно организацией, так и с привлечением экспертной организации. В некоторых случаях невозможно обойтись собственными ресурсами, например, при выборе модели отражения в отчетности недвижимости по справедливой стоимости. В большинстве же случаев все равно целесообразнее, чтобы оценка справедливой стоимости активов по МСФО проводилась экспертной организацией, это позволит не только снизить трудозатраты бухгалтерии и издержки на аудит, но и быть уверенным в том, что все документы оформлены грамотно. К ее выбору стоит подойти крайне ответственно.

Иерархия справедливой стоимости

Стандарт вводит данное понятие для того, чтобы обеспечить максимально возможную логичность и соизмеримость оценок цены для МСФО и раскрываемой в их отношении сведений. В рамках иерархии справедливой стоимости исходные данные, которые применяются в методах, группируются по значимости — 3 уровням:

1. Самый приоритетный. Сюда относят ценовые котировки (некорректируемые) активных рынков для идентичных активов или обязательств, к которым у организации есть доступ на дату оценки. Эти данные являются самыми надежными источниками. Если они могут применяться для оценки справедливой стоимости активов по МСФО конкретно для вашей компании, их обязательно следует использовать.
2. Здесь подразумевают исходные данные, которые являются прямо или косвенно наблюдаемыми, за исключением тех, что относятся к первому уровню. При использовании их в рамках оценки для МСФО следует корректировать с учетом различий оцениваемого объекта и актива, по которому имеются данные.
3. Наименее приоритетный. К этому уровню относят ненаблюдаемые исходные данные, к примеру, финансовые прогнозы и т. д. При наличии другой информации, эти сведения при оценке для МСФО лучше не использовать.

Какие подходы могут применяться?

При оценке для МСФО организация должна применять такие подходы, которые позволяют ей при определении справедливой цены максимально использовать рыночные данные, а нерыночные допущения и предположения свести к минимуму. Для этого компания вправе использовать как один метод, так и несколько (п. 62 IFRS 13). Стандарт выделяет три подхода: При выборе подхода для оценки справедливой стоимости активов по МСФО необходимо учитывать их плюсы и минусы, а также природу объекта. Наиболее желательно использовать несколько методик. Это позволит получить более точные результаты оценки справедливой стоимости активов по МСФО. Для того чтобы получить максимально точные данные экспертизы, следует внимательно отнестись к выбору исполнителя. Компания «ПМ-Консалт» проводит оценку стоимости для МСФО. Профессиональная деятельность компании застрахована на 100 млн рублей, а значит, обращаясь к нам, вы ничем не рискуете. Для получения любой интересующей вас информации по вопросам оценки стоимости для МСФО звоните по телефону +7 (495) 789-02-49.